编者语：国家发改委于近日发布《2008年上半年主要工业行业运行情况》。数据显示，多数行业今年上半年增速较去年同期有所放缓,受此影响，纺织行业的承受力已接近极限。

   发改委发布工业运行情况 上半年多数行业增速放缓

   国家发改委昨日发布《2008年上半年主要工业行业运行情况》。数据显示，多数行业今年上半年增速较去年同期有所放缓。 

   【石油】上半年，全国原油产量9433万吨，同比仅增长1.7%，增速与去年同期持平；但是进口原油达到9053万吨，增长11%。前五个月，石化行业实现利润2237亿元，同比下降0.4%，去年同期为增长27.1%。其中，炼油行业由去年同期净盈利310亿元转为净亏损568亿元。 
   【电力】上半年，全国发电量16803亿千瓦时，同比增长12.9%，增速同比减缓3.1个百分点。其中，火电、水电分别增长11.7%和18.5%。预计夏季高峰期全国最大电力缺口1000万千瓦左右。 
   【煤炭】上半年全国原煤产量12.56亿吨，同比增长14.8%，增速同比加快3.4个百分点。同时，煤炭出口2549万吨，增长10.2%；进口2155万吨，下降20.4%；净出口394万吨，去年同期为净进口395万吨。前五个月煤炭行业实现利润648亿元，增长97.8%。 
   【钢铁】上半年，全国粗钢产量26320万吨，同比增长9.6%，增速同比减缓9.3个百分点；钢材产量29997万吨，增长12.5%，减缓11.4个百分点。钢材出口2694万吨，下降20.2%；进口828万吨，下降4.1%。铁矿砂进口23004万吨，增长22.5%。钢材价格持续上涨。6月末，国内市场钢材价格综合指数161.47点，为历史最高水平。前五个月，冶金行业实现利润1426亿元，增长50.8%。 
   【纺织】上半年，纺织行业增加值同比增长12.3%，增幅同比回落5个百分点；出口交货值3650亿元，增长8.5%，回落7.5个百分点。 
   【机械】上半年，机械行业增加值同比增长21.6%，增幅同比回落2.3个百分点；出口交货值6861亿元，增长26.3%，回落8.7个百分点。 
   【医药】上半年，医药行业增加值同比增长18.7%，增幅同比提高0.8个百分点。

A：纺织行业现状：
　　主要产品生产增长放缓 
　　中国纺织工业协会统计中心发布的统计数据显示，今年1～5月，我国纺织行业共有规模以上纺织企业45945户，全行业累计完成工业总产值13065.53亿元，同比增长17.27%，增速降至2003年以来的最低水平。同期，实现主营业务收入12476.6亿元，同比增长17.38％，主营业务成本为11147.85亿元，同比增长17.73%。 
　　与此同时，我国纺织各主要大类产品的生产增长明显放缓。今年前5个月，我国纺织行业完成纱产量834万吨，布产量217亿米，化纤产量1004万吨，服装产量76.97亿件，同比分别增长11.6％、7.6％、..4％和6.9％，增速分别回落9.02、4.62、10.51和7.63个百分点。另根据国家发改委发布的统计数据，今年前5个月，我国纺织工业完成增加值同比增长12.4%，同比回落4.8个百分点。 
　　半数纺企处于亏损边缘 
　　今年前5个月，我国纺织行业累计实现利润总额427.58亿元，同比增长8.37%，远远低于去年同期43.5%的增长水平，较今年前两个月的增速回落5.11个百分点，处于2000年以来的最低水平。通过测算，纺织、服装及鞋帽、化纤及纺织机械四大子行业对于纺织全行业的利润增长贡献率分别达到15.33％、6.33％、－11.02％和－1.22％。 
　　从子行业来看，针织品行业是纺织业中惟一一个利润出现负增长的子行业，今年前5个月共实现利润37.54亿元，同比下降0.77%。同期，纺织业累计实现利润257亿元，同比增长15%，增速同比下降18.5个百分点；服装业实现利润124亿元，同比增长13.9%，增速回落15.5个百分点；化纤行业实现利润37.5亿元，同比下降26.8%，增速比去年同期大幅回落246.8%，纺机行业更是陷入全行业亏损的边缘。今年前5个月，我国纺织亏损企业数量达到10498户，同比增长16.64%，全行业亏损面为22.85%，企业亏损总额达到99.58亿元，同比增长42.54%。 
　　与此同时，我国纺织行业盈利能力两极分化的趋势愈加明显，不到20％的优势企业创造了全行业利润总额的90％，企业亏损面较2007年提高了5.88个百分点，50%～60%的纺织企业基本处于亏损的边缘。 
　　出口贸易结构生变 
　　国家海关总署发布的最新统计数据显示：1～5月，我国纺织服装行业出口累计661.3亿美元，比去年同期增长15.4%；完成出口交货值2934.24亿元，同比增长8.66%。在价格和数量方面，前5个月，纺织品服装平均出口价格同比增长5.86%。其中，纺织品和服装出口价格同比分别提高2.33%和8.36%；出口数量同比增长7.4%，增速比2007年降低3.34个百分点。 
　　伴随着出口数量增速的放缓，上半年我国纺织服装产品出口主要呈现四大特点： 
　　一是纺织纱线织物及制品出口增速明显快于服装出口增速。1～5月，我国累计出口服装及衣着附件400.9亿美元，同比增长9.3%，出口纺织纱线、织物及制品260.4亿美元，同比增长26.3%，高于同期服装出口增速17个百分点，这与去年同期的情况完全相反。 
　　二是一般贸易仍居主导地位，边境小额贸易成为重要拉动力量。1～5月，我国以一般贸易方式出口纺织服装456.3亿美元，同比增长1..2%，占同期全国纺织服装产品出口总值的69%。同期，加工贸易出口总值155.2亿美元，同比增长8.8%；边境小额贸易出口总值达到37亿美元，同比激增1.7倍，对同期纺织服装出口增长的贡献率高达26.3%。 
　　三是私营企业出口增长迅速。今年前5个月，我国私营企业出口纺织品服装260.5亿美元，同比增长23.2%。此外，外商投资企业累计出口225.7亿美元，同比增长13.8%。 
　　四是浙江企业出口强劲，广东出口大幅下降。今年前5个月，浙江、广东和江苏三省纺织服装出口额均超过100亿美元，约占全行业出口总值的58.1%。其中，浙江出口154.7亿美元，同比增长26%；广东出口122.1亿美元，同比下降13.6%；江苏出口107.6亿美元，同比增长16.6%。 

　　B、运行特征 
　　投资与出口区域性明显内需成纺织行业驱动主力 
　　行业投资区域特性明显 
　　据国家统计局统计，今年前5个月，我国纺织品服装行业计划完成500万元以上固定资产投资3899亿元，实际完成917亿元，同比仅增长16.82%，比去年同期回落13.1个百分点。 
　　从子行业来看，纺织、服装鞋帽和化纤业固定资产投资额同比分别增长10.5%、24.7%和28.6%，除化纤业略高于去年同期1.8个百分点外，纺织业和服装业增幅同比分别降低8.8和12.5个百分点。 
　　中国第一纺织网总编辑汪前进认为，纺织行业投资出现急刹车式的回落，除了受到国家货币政策偏紧影响外，与整个纺织行业盈利预期下降、多数企业对于后续投资信心不足、企业关停或转型增多等因素密切相关。从投资布局来看，东部地区500万元以上固定资产投资同比增长8.09%，增速回落17.05个百分点，中部和西部地区投资总额同比分别增长42.53%和35.75%；东、中、西部投资额在全行业投资总额中的比重分别为67.92%、24.71%和7.37%。 
　　从区域投资对全行业固定资产投资增长的贡献率来看，东、中、西部的贡献率分别占到5.94%、8.61%和2.27%。其中，中部对纺织投资增长的贡献率近年来首次超过东部，成为拉动我国纺织投资增长的主要驱动力。 
　　内需拉动作用突出 
　　国家统计局统计数据显示，1～5月我国社会消费品零售总额达到42401亿元，同比增长21.1%。其中，服装鞋帽针纺织品类限额以上批发和零售额同比增长24.9%，比同期社会消费品零售额增速高出3.8个百分点。 
　　汪前进认为，在外需放缓，投资受到宏观调控的情况下，内销仍能持续数月保持20%以上的增长速度，在很大程度上减缓了纺织经济硬着陆能量的释放。同时，这也显示出国内消费市场日益增加的重要性，预示着内需已经取代出口与投资，成为拉动纺织经济增长的“三驾马车”之首。 
　　很显然，旺盛的国内市场需求将促进我国纺织服装企业内销比重的进一步提升。来自中华商业信息中心对全国重点大型零售企业的监测数据显示，今年前几个月，大型零售企业服装的销售额、销售数量都实现了两位数的增长，特别是销售价格较2007年同期提高10%左右，这一点从内销类服装上市公司的赢利情况中可见一斑。今年一季度，雅戈尔、七匹狼的毛利率、净资产收益率分别达到29.23%、10.84%，超过行业平均水平的两倍。 
　　欧美市场冰火两重天 
　　今年以来，我国对美国和欧盟两大市场的纺织出口表现可以用冰火两重天来形容，即对美国出口增速不断放缓，而对欧盟出口增速则持续攀升。 
　　中国第一纺织网统计数据显示，今年前5个月，我国对美国出口纺织品服装金额达82.26亿美元，同比仅增长0.01%，增速较去年同期下降近30个百分点。专家认为，我国对美国纺织品服装出口减速的主要原因在于美国经济下滑，消费需求萎缩导致其对全球纺织品服装的整体进口需求减弱。今年以来，美国对我国纺织品服装进口增速基本呈现负增长态势。 
　　同期，我国对欧盟27国出口纺织品服装金额达126.32亿美元，同比增长35.42%，增速较去年同期提高11.28个百分点。其中，出口纺织品38.76亿美元，同比增长32.51%，出口服装87.55亿美元，同比增长36.73%。业内专家指出，我国对欧纺织品服装增速能够保持稳定增长的原因主要有两个方面：一是欧元区经济的相对稳定与欧元汇率的相对稳健；二是欧盟取消了对我国部分纺织品服装类别的配额限制，代之以中欧双边监控制度，国内纺织服装出口能力得到进一步释放。 
　　此外，今年前5个月，我国对日本纺织品服装出口相对平缓，出口总值同比增长7%，对美国、欧盟和日本3个市场累计出口额约占同期我国纺织品服装出口总值的45%以上。 

C、问 题 
　　三大因素制约纺织服装出口 
　　今年上半年，我国纺织服装出口放缓的主要因素表现为三个方面： 
　　一是我国纺织服装产业向东盟等周边国家（地区）外迁。由于近年来印度、越南、柬埔寨和孟加拉等国都把纺织服装业作为重要的扶持产业，具有比我国更强的劳动力成本优势，我国特别是广东纺织企业加速外迁，目前到柬埔寨投资设厂的中国纺织企业已超过400家，到孟加拉国的也有近百家。今年前5个月，我国对东盟出口纺织服装增长29.3%。其中，纺织纱线、织物及制品29.2亿美元，同比增长44.6%；服装及衣着附件12亿美元，仅增长2.8%。服装加工企业外迁影响已经十分明显。 
　　二是美国次贷危机的影响仍在持续。受美国次贷危机影响，今年以来，我国纺织服装产品对美出口表现持续低迷，除3月份因受春节因素影响呈现增长外，其他各月增幅均在2%以下甚至为负增长。 
　　三是中欧纺织品配额取消使欧盟市场成为避风港。由于中欧纺织品配额限制取消，纺织企业开拓欧盟市场的自由度加大。在美元区市场表现乏力的情况下，人民币对欧元的实际性贬值也增强了我国纺织品对欧盟市场的出口动力。 
　　根据第103届广交会提供的信息，今年纺织服装馆的外商数量远远少于往年，成交额也大幅下降，纺织行业发展面临的外部环境日趋严峻。目前，美国主要纺织团体已经提出了反补贴调查等多种方案，以应对今年底输美纺织品配额解禁后中国纺织品服装对美出口带来的冲击。 
　　为此，中国海关建议：要继续跟踪我国纺织行业外迁的情况，评估国内劳动力成本上升对行业造成的影响；尽快提高中西部对东部劳动密集型产业梯度转移的承接能力，充分发挥中西部地区的后发优势。同时，密切与美国方面的沟通和联系，保证其于2008年12月31日准时解禁对中国输美21类纺织品的配额限制。 
　　D、趋 势 
　　成本压力难缓解企业盈利改善空间不大 
　　仔细梳理今年上半年我国纺织行业的发展脉络，通货膨胀、人民币升值和宏观调控政策调整是贯穿始终的三根主线。中国第一纺织网日前发布的纺织行业年中报告指出，我国纺织行业的高成本时代已经到来，若要走出进退维谷的困局，纺织企业必须树立危机意识、机遇意识和重生意识，不断优化产品结构，通过技改投入降低生产成本，通过品牌培育提高产品附加值，通过改变外贸结算货币、贸易融资、期货和期权交易等金融工具规避人民币升值的潜在风险。 
　　报告同时强调，在持续的高通胀和本币升值的双重挤压下，多数纺织企业的承受能力已经接近极限，迫切需要国家政策层面及时进行调节、扶持与引导，为纺织企业营造一个相对宽松和稳定的产业调整环境。 
　　成本压力很难有效缓解 
　　通货膨胀依然是2008年下半年影响纺织行业最重要的主线。有人断言，未来一段时间，国际油价不冲破150美元/桶的高点是不会掉头回落的。鉴于油价等大宗商品价格波动对下游产品的传导作用不容低估，今年下半年物价上涨压力回落过程可能仍然比较缓慢。同时，在经历第一轮以食品为主的物价上涨后，我国或将迎来第二轮以能源为主的价格上涨高峰。此外，受国际能源价格大涨和国内能源价格调整的影响，预计工业品出厂价的全年涨幅超过8%，原材料、燃料及动力购进价格指数全年涨幅在11%左右。因此，下半年纺织企业面临的成本增加压力很难得到有效缓解，企业盈利明显改善的空间不大。 
　　同时，下半年整体出口环境可能会遇到更加严峻的挑战。高昂的油价、美国经济低迷以及不断深化的全球经济减速无疑使得中国纺织出口雪上加霜。事实上，中国官方制造业采购经理指数（PMI）今年6月份已经回落到2005年8月以来的最低点，作为我国未来贸易走势晴雨表的新出口订单指数更是逼近衰退的边缘，这充分显示了中国外贸出口回调的程度正在加深。 
　　盈利空间将进一步缩小 
　　纺织行业发展的黄金时代已经过去，纺织企业的盈利增长空间将进一步缩小。从外部看，人民币汇率升值、原油及各类原材料价格飙升、世界经济增长放缓等因素，都在压缩中国制造的生存空间。 
　　在国内，纺织企业的资金链正在不断绷紧，纺织行业发展的拐点已经出现。根据平安证券研究所的相关预测，沪深300成份股中4家纺织类上市公司2008年平均净利润将比2007年增长11%，2009年比2008年下降10%。尽管出口增长放缓和人民币升值压力使得纺织业利润增长前景黯淡，但是目前国家调控政策已经出现松绑的迹象。因此，不排除下半年国家出台一系列扶持政策的可能，这将在很大程度上决定下半年乃至明年我国纺织工业的整体走势。 
　　行业亏损向内销企业蔓延 
　　中国第一纺织网预测，今年下半年我国纺织经济运行或将呈现四种趋势： 
　　趋势之一，纺织行业收入、利润、投资和出口等主要经济指标均将出现增幅放缓的态势，预计全年纺织工业总产值和利润总额同比增长约15%和8%～12%，出口增长8%～15%，固定资产投资增幅约12%～18%。 
　　值得说明的是，下半年我国纺织业形势很大程度上取决于国家是否进行政策调整，若国家如预期出台调高出口退税、放宽信贷等政策措施，则上述纺织经济指标将偏向预测高值，否则不排除出现低于预测低值的可能性。 
　　趋势之二，纺织行业宏观景气指数下降、微观困难加剧；少数骨干企业盈利乐观、多数企业面临零利润的两极分化局面将更趋明显，同时骨干企业内部不平衡的局面也会更加突出。 
　　趋势之三，高通胀带来的成本增加向纺织产业下游转移的难度将越来越大。虽然我国纺织行业的生产原料、劳动力、能源、资金要素等成本在不断上升，但产能过剩导致的市场竞争加剧，使企业不能把全部或大部分成本转嫁给下游企业或最终消费者，最终导致企业主营业务盈利能力逐渐削弱。 
　　趋势之四，纺织内销市场一枝独秀的现象将逐渐被市场竞争所取代。今年上半年，纺织内需市场正承受高通胀抑制消费与出口转内销加剧竞争的双重压力，内销市场的整体盈利水平已经开始快速下降，预计下半年纺织行业亏损将呈现由出口型企业向内销型企业、由珠三角向长三角乃至内地蔓延的趋势。 
　　相关报道: 扶持政策成纺织业救命稻草 
　　本报记者宋斌斌 
　　对于近来增长势头有所减缓的内需市场而言，中国第一纺织网日前发布的《2008年上半年纺织终端消费市场报告》预计，下半年我国纺织品服装消费市场或将呈现一高一低的局面。 
　　具体而言，即服装行业有可能维持低位运作水平，包括产量、需求、销售额以及销售价格指数在内的多项经济指标并没有上扬动力，可能继续保持阴跌的态势；而家用纺织品市场则可能延续今年以来的良好势头，整体销售情况保持乐观，只不过各项指标难以出现“放亮” 
　　增长。今年上半年，中国纺织行业景气指数持续下滑，约有三分之一的企业面临停产甚至倒闭的生死抉择。进入下半年，我国纺织工业仍将承受高成本时代的煎熬和考验。在危局面前，让人稍感欣慰的是，从今年二季度开始，国家各部委陆续对纺织行业形势进行了产业调研，国家高层近期又实地考察了浙江、山东、广东等地的纺织服装、化纤等外贸企业，上述种种举动都预示着全面的国内纺织业生存危机已经引起了政府决策层的高度关注。在此背景下，已经箭在弦上的纺织品出口退税等多项扶持政策已成为挽救整个纺织行业的最后一根稻草。 (宋斌斌 )